A Captable apresenta o CR - YIA Broker, uma oportunidade sólida que oferece remuneração de CDI + 5% ao ano, com pagamentos mensais de juros e vencimento em 36 meses.

Trata-se de uma emissão voltada a investidores que buscam previsibilidade, solidez e retorno consistente em um prazo intermediário, lastreada em uma empresa consolidada no mercado de seguros e benefícios.

Sobre a Operação 

O CR - YIA Broker oferece ao investidor a possibilidade de participar dessa trajetória de crescimento por meio de uma remuneração atrativa: CDI + 5% ao ano, com juros pagos mensalmente e prazo de 36 meses. É uma estrutura que une previsibilidade de fluxo, retorno acima das alternativas tradicionais de renda fixa e exposição a uma empresa de perfil sólido, com governança reconhecida e resultados consistentes. 

Os recursos captados serão utilizados para antecipar comissões de corretores, que, em geral, recebem em quatro parcelas da seguradora. Com a antecipação via CR, o corretor receberá o valor em uma parcela e a seguradora pagará as parcelas ao CR. Dessa forma, a estrutura garante flexibilidade aos associados da Yia Broker e fluxo previsível de recebimentos das seguradoras.

Hoje, a operação de antecipação da Yia Broker já ocorre através de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) e parte da rentabilidade fica com esses fundos. Nessa operação de Certificado de Recebível, investidores têm a chance de garantir a previsibilidade já atestada por fundos profissionais em sua carteira de investimento.

A Yia Broker reúne características que ajudam a mitigar riscos: histórico de mais de uma década de atuação, certificações ISO 9001 e GPTW, reconhecimento de mercado e parcerias duradouras com operadoras e seguradoras de grande porte. Tais elementos conferem maior robustez à estrutura e contribuem para a percepção de segurança do investidor.

Investir na YIA Broker é participar de um movimento de consolidação e profissionalização do mercado de seguros, beneficiando-se de um fluxo de renda mensal e de um retorno expressivo frente ao CDI, em uma operação estruturada. Trata-se de uma oportunidade exclusiva na Captable para investidores que buscam rentabilidade diferenciada e previsibilidade.

Estrutura econômica da operação

A operação CR - YIA Broker conta com um fluxo de recebíveis a antecipar gerado pela YIA Broker. Corretores fazem a venda de seguros e ganham comissão, em média, em 4 parcelas. O CR antecipa as 4 parcelas de uma só vez ao corretor a uma taxa de desconto definida individualmente. 

Quando a seguradora paga a parcela para a YIA, a empresa faz o split do valor e paga ao CR o valor referente a antecipação.

• Fluxo econômico: gerado pela YIA, controlado pela securitizadora.

• Devedor original: a seguradora, que paga, através da YIA, as parcelas mensalmente.

• Responsável pela primeira perda: inicialmente o fundo de reserva da operação, como a taxa de desconto é maior que o juro devido ao investidor, há descasamento suficiente para compensar um nível de inadimplência nas parcelas. Em caso de atraso significativo ou extremo, os pagamentos às cotas mezanino podem ser prejudicados e, em último caso, os pagamentos das cotas sênior.

• Exposição de risco: controlada, o investidor é exposto ao risco de não-pagamento de uma seguradora, fato incomum no histórico da carteira da YIA. Além disso, conta com mitigadores de risco como fundo de reserva, descasamento de juros e cota mezanino.

O retorno do recurso ao CR é realizado pela YIA, que faz o split do pagamento mensal total da seguradora e direciona ao CR aquelas parcelas que foram antecipadas.

Tudo isso é controlado de maneira integrada entre YIA e Securitizadora, garantindo:

• Controle operacional interno

• Padronização de fluxo

• Integração natural com modelo já existente

Esse fluxo já é utilizado pela YIA em antecipações realizadas através de FIDCs e será adotado no CR para manter a confiabilidade das transações. Tudo isso em uma estrutura com controle documental, obrigação reconhecida e política de mitigação definida.

Fluxo Operacional

• Antecipação formalizada por contrato: o corretor assina contrato requerendo a antecipação.

• Confissão de dívida do corretor: também, assina uma confissão de dívida, dando como certa a dívida de valor antecipado referente a sua comissão.

• Registro individualizado dos contratos: periodicamente, os contratos antecipados são formalizados em aditamentos ao Termo de Securitização.

• Planilha consolidada de controle: todo o fluxo é mantido em constante atualização entre YIA Broker e Securitizadora e toda a documentação é armazenada e auditada anualmente junto aos documentos financeiros do patrimônio separado.
   

Natureza e qualidade do lastro

• Carteira rotativa, onde o principal (valor emprestado para adiantamento de comissões) é pago de volta ao CR e pode ser utilizado para adiantar recebíveis de outro corretor.

• Risco pulverizado, com diversas seguradoras e/ou corretores sendo responsáveis por operações diversas.

• Prazo médio de 4 meses até o pagamento total de cada antecipação.

• Critérios de elegibilidade: são elegíveis corretores e seguradoras sem inadimplência prévia em operações de adiantamento de recebíveis através do FIDC e/ou CR.

Cada antecipação conta com:

• Contrato

• Confissão de dívida

• Comprovação de vínculo com operadora

• Registro do fluxo

Ou seja, a operação conta com controle documental individualizado e monitoramento recorrente dos contratos que compõem o lastro.