A rodada da Capital Empreendedor na CapTable conta com o coinvestimento de um empreendedor de sucesso, co-fundador da CI&T –  uma das principais empresas de transformação digital no mundo que fez seu IPO na Bolsa de Nova Iorque, no dia 09 de novembro de 2021, sendo avaliada em mais de R$ 11 bilhões de reais. 

DESTAQUES CAPTABLE

Mercado:
O segmento financeiro está entre os preferidos do mercado de investimentos, tanto pelas inúmeras dores do setor que se transformam em oportunidades, quanto pelos potenciais compradores dessas empresas. Além disso, a pandemia provocou uma alta demanda por crédito, potencializando a área de atuação da Capital Empreendedor. 

Empreendedores:
O time de fundadores possui ampla experiência na gestão de empresas, inclusive, realizaram um exit em outra empresa, a Logimasters, que foi adquirida pela Dachser, um dos maiores operadores logísticos do mundo. Além disso, lideram uma equipe complementar, com boa experiência de mercado.

Crescimento e expansão:
A Capital Empreendedor apresenta crescimento nos últimos meses, que deve ser potencializado pela captação e pela alta demanda do seu mercado devido a pandemia.

9 em cada 10 empreendedores relatam dificuldades em conseguir empréstimos para seu negócio. Ao procurar por opções de crédito, os empreendedores ficam perdidos pela quantidade de instituições financeiras no mercado e não possuem conhecimentos suficientes para comparar as modalidades oferecidas e reconhecer qual delas é a alternativa mais confiável e benéfica. Além disso, instituições mais tradicionais, como os bancos, oferecem linhas de crédito comuns, com juros mais altos, e só concedem para quem dá garantias, o que muitos microempreendedores não têm.

Para solucionar esse problema, surgiu a Capital Empreendedor. Através da plataforma, empreendedores de micro, pequenas e médias empresas conseguem escolher a melhor opção de financiamento dentre as mais de 300 instituições financeiras que fazem parte do ambiente virtual da startup – que inclui bancos, FIDCs, fintechs e Empresas Simples de Crédito –, levando em conto prazo, taxas e volume. Tudo isso para gerar o melhor match entre tomadores e financiadores de crédito.

SOBRE A CAPITAL EMPREENDEDOR

Somos um marketplace de crédito empresarial de base tecnológica que já nasceu com a mentalidade Open Banking. Nós somos uma One Stop Shop focada em descentralizar a concentração do mercado de crédito empresarial brasileiro, colaborando com as empresas para diminuir as dificuldades de acesso ao crédito, possibilitando aos financiadores (bancos, fintechs, sociedades de crédito, cooperativas, factorings, fundos etc) uma prospecção de clientes de forma estruturada, sustentável e competitiva.  

Crescemos mais de 300% de 2020 para 2021, já somos mais 10 mil usuários ativos na plataforma e já ofertamos mais de 1 bilhão de reais em crédito. Nossos principais canais de aquisição de clientes são através do marketing digital e de Microfranquias/Assessores de Crédito Autônomos.

Nosso principal canal de aquisição de clientes é através do marketing digital, de Microfranquia e de Assessores de Crédito Autonômos. Utilizamos um algoritmo específico para conectar as empresas que necessitam de crédito com as instituições financeiras mais adequadas para atendê-las.

Para ter acesso ao crédito, o empreendedor faz um cadastro simples que leva menos de 5 minutos, assina eletronicamente um termo de serviço conferindo à Capital Empreendedor a missão de buscar o empréstimo mais adequado e envia uma documentação básica. A partir disso, as informações cadastrais, societárias, contábeis e econômico-financeiras são validadas por especialistas.

Além da facilidade do cadastro, garantimos a centralização da documentação, permitindo que a empresa tenha acesso ao crédito de maneira recorrente e sem precisar refazer o processo desde o começo. 

Empoderamos o micro, pequeno e médio empresário a tomar a decisão financeira correta para suas empresas, permitindo que comparem as propostas de crédito de maneira fácil e com uma jornada simples e sem atritos, sem taxas e prazos abusivos, reduzindo o seu custo de tempo dramaticamente. Trabalhamos diariamente para democratizar o acesso ao empréstimo empresarial.

Os clientes tomadores de crédito através da nossa plataforma são, em sua maioria, promotores da marca da Capital Empreendedor. Pela metodologia de NPS, sigla para Net Promoter Score, uma metodologia que permite mensurar o nível de satisfação e lealdade dos clientes com as empresas de 0 a 10 e é calculado a partir da probabilidade de um cliente recomendar a empresa para amigos e familiares.

Nos encontramos na Zona de Excelência, com uma pontuação de 78 de 100.

1. PROBLEMA

As empresas ativas no país têm suas possibilidades de acesso ao crédito concentradas em apenas cinco instituições tradicionais e de grande porte. Esse fator de concentração aliado a outros aspectos como “falta de linha de crédito para o perfil” da empresa, “documentação exigida”, ou burocracia, entre outros retratam a necessidade de modificar o panorama atual do crédito nacional.

A vida de empreendedor é sinônimo de dedicar praticamente todo seu tempo na gestão do negócio. Quando o negócio precisa de recursos, o empreendedor terá que despender grande parte do seu tempo nessa busca para poder comparar opções. Além das atribuições diárias para o funcionamento do negócio, o empreendedor irá se deparar em algum momento com a necessidade de um diagnóstico da saúde financeira para investimentos em reforma do estabelecimento, novas contratações, compra de máquinas, ampliação estoque, ou até mesmo para equilibrar o fluxo de caixa, reserva de emergência, replanejar o regime tributário ou reestruturar dívidas. Além da escassez de tempo, o processo de tomada de tempo pelo empreendedor apresenta uma série de obstáculos:

Educação financeira

Falta de conhecimento sobre novos players financiadores no mercado, diferença entre as linhas de crédito e as garantias exigidas, possibilidade de realizar portabilidade de suas dívidas e a comparação das condições de crédito entre instituições. Segundo pesquisa do Sebrae realizada em novembro de 2020, 91% dos empreendedores entrevistados desconhecem as Empresas Simples de Crédito (ESC).

Processo burocrático e pouco eficiente

Analógico, manual e muitas vezes exigem presença e assinaturas físicas, exaustivo, falta de padronização e clareza nas documentações solicitadas, além da comunicação descentralizada.

Altos Spreads

A baixa competitividade, inadimplência sistêmica e alto custo regulatório repassado ao tomador, dificulta a comparação das condições de crédito oferecidas pelos financiadores. 

A concentração do mercado de crédito na mão dos maiores bancos do Brasil

O empreendedor encontra um dos mercados de crédito mais concentrados do mundo, os cinco maiores bancos brasileiros são responsáveis por mais de 60% da Carteira de Crédito para Empresas no país. Apenas a Holanda supera o Brasil, com 80% de concentração bancária, enquanto a China, por outro lado, vem incentivando a desconcentração bancária e atualmente apresenta índice de 37%.

Em se tratando do segmento MPME, a concentração em poucos players é ainda maior, 64% da carteira de crédito das MPMEs está concentrada nas maiores instituições financeiras do país (S1) e apenas 12% dos empreendedores tomaram empréstimo por meio digital em 2020.

Segundo pesquisa sobre crédito para empresas durante a pandemia, divulgada pelo Sebrae em Novembro de 2020:

• 63% do empreendedores encontraram dificuldades ao tentar novo empréstimo;
• 40% dos solicitantes tiveram crédito negado e 50% deles não tiveram justificativas das instituições ou foram informados de que acabaram os recursos disponíveis;
• Os empreendedores tomadores de crédito em 2020 ficaram mais satisfeitos com financiadores “não tradicionais”.

2. MODELO DE NEGÓCIO

Como funciona

Nosso objetivo é tornar o mercado de crédito empresarial mais democrático e aberto, buscando influenciar o modal da cadeia para desintegrar mercados tradicionais.

Somos um marketplace de crédito de três pontas, operacionalizado através de uma plataforma com 3 interfaces:

Empreendedor buscando crédito: fornece de forma ágil e auto-explicativa informações cadastrais e documentação padronizada com ajuda de equipe própria ou assessores. Através de um comparador das condições ofertadas por diversos  financiadores, o empreendedor escolhe o empréstimo ideal para o seu negócio.

Financiadores: recebem leads qualificados, com documentação completa e conferida, de acordo com os parâmetros de elegibilidade da política de crédito da instituição.

Assessores e Microfranquias de Crédito: trazem novos leads que buscam crédito, podem ofertar o melhor crédito para os clientes das suas carteiras pois não representam nenhuma instituição específica, garantem a humanização e orientam seus clientes durante todo o processo de busca, sem viés.

Como monetiza

Taxa de Sucesso: o cliente tomador de crédito só paga SE e QUANDO tomar crédito com a plataforma. A taxa varia de acordo com a modalidade de crédito e prazo da operação.

Infraestrutura Tecnológica: arquitetura distribuída em micro serviços que permite que possamos escalar rapidamente em número de usuários, funcionalidades e integrações, sem ter que fazer migrações custosas ou paradas programadas. O uso de APIs abertas e padrões de mercado e ao mesmo tempo a arquitetura segmentada, fazem com que a operação não seja custosa, e várias interfaces diferentes, até aplicativos, podem ser conectados a mesma estrutura.

3. MERCADO

O acesso às linhas de crédito ainda é uma dificuldade para micro, pequenas e médias empresas. Os motivos de negativa de crédito por parte dos financiadores são os mais diversos, desde “uma conta muito nova” até “falta de garantias reais”. Do lado das empresas, taxas altas e a documentação exigida são enfrentadas pela maioria.

As empresas nacionais enfrentam grande dificuldade de acesso ao crédito, e a competitividade entre os financiadores é afetada por questões como a concentração bancária e a falta de informações. Porém, as mudanças estruturais no mercado financeiro estão avançando muito rapidamente, como:

• Implantação do Open Banking: compartilhamento de dados, produtos e serviços pelas instituições financeiras e demais instituições autorizadas, a critério de seus clientes, em se tratando de dados a eles relacionados, por meio de abertura e integração de plataformas e infraestruturas de sistemas de informação, de forma segura, ágil e conveniente;
• Resolução 4.656 do BCB: Dispõe sobre a Sociedade de Crédito Direto (SCD) e a Sociedade de Empréstimo entre Pessoas (SPE), criando novos formatos jurídicos regulados para o mercado de crédito, aumentando a possibilidade de criação de financiadores focados em “nichos” diferentes dos bancos tradicionais;
• Agenda BC: Busca à precificação adequada por meio de instrumentos de acesso competitivo aos mercados;
• Bancos tradicionais buscando a digitalização, com experiências e multicanais melhores para clientes;
• O crescimento das fintechs em diversos serviços financeiros;
• Inteligência e big data sendo amplamente utilizados para a personalização e competitividade do crédito.

Mercado de Crédito Ampliado do Sistema Financeiro Nacional para  Empresas - (TAM - Total Available Market): R$ 4,5 trilhões

O Saldo de crédito ampliado concedido a empresas em 2020 apresentou o maior crescimento anual (18,7%) em relação aos 5 anos anteriores. Os impulsionadores do crescimento foram os programas emergenciais de crédito voltados às MPMEs para diminuir o impacto da crise da pandemia (Programa Emergencial de Acesso a Crédito − Peac, Programa Nacional de Apoio às Microempresas e Empresas de Pequeno Porte − Pronampe, repactuações.) 

Mercado de Crédito para Micro, Pequenas e Médias Empresas - (SAM - Serviceable Addressable Market): R$ 1 trilhão

As concessões de crédito para micro, pequenas e médias empresas no Brasil em 2020 atingiram o recorde de R$ 1 trilhão. Apesar de o montante corresponder a aproximadamente 50% das concessões para empresas, as MPMEs representam 84% dos CNPJs ativos (exceto MEI) do Brasil.

Fatia Do Mercado Que Conseguimos Atender Atualmente - (SOM - Serviceable Obtainable Market) R$ 40 bilhões

Existem no Brasil aproximadamente 19 milhões de CNPJs ativos, dos quais 41% pertencem a micro, pequenas e médias empresas. As mesmas são responsáveis por gerar ~52% dos empregos e participam de 50% do PIB do Brasil.

O potencial de crescimento do mercado de crédito no Brasil é significativo dado que a relação entre Crédito e PIB é de apenas 63%. Nos Estados Unidos o índice é ~190% e Chile de 120%. Se hipoteticamente considerarmos que o Brasil atinja o índice de 100%, poderia resultar em uma ampliação de ~60% da carteira de crédito no país.  

Considerando o crescimento da base de clientes que teremos com os investimentos em marketing, vendas e pessoas com o valor aportado através da Captable, e adicionalmente reinvestindo o caixa gerado para a continuidade do crescimento, poderemos atender mais de 10% das MPMEs do Brasil. 

Concorrência

Nossos concorrentes diretos são Kalea e Finpass. Em relação a eles, temos tais diferenciais:  

• Kalea: fundada em 2020, possui poucos financiadores parceiros, ainda em estruturação e entendimento do mercado;
• Finpass: atua com clientes com faturamento anual superior a R$ 2 milhões e a atuação Capital Empreendedor é a partir de R$ 120 mil. 

Os concorrentes indiretos são os próprios financiadores. Nesse caso, o cliente pode buscar crédito diretamente em diversas instituições, mas demandará bastante tempo para se enquadrar nos processos e esteiras de crédito diversas. A Capital Empreendedor é um one-stop-shop para busca de condições de crédito em mais de 360 financiadores.

4. A EMPRESA

História - Linha do tempo

2018: planejamento e concepção de plataforma se deu entre Agosto e Dezembro do ano, e em 22 de dezembro de 2018 o MVP da plataforma entrou no ar;

2019: primeiro API de instituição financeira dando resposta ao cliente em menos de 5 minutos;

2020: 

• (Março): Início da pandemia no Brasil, as empresas já começam a sentir dificuldades financeiras;
• (Abril): Lançamento de linhas emergenciais de crédito governamentais;
• (Agosto): Início da expansão de capilaridade de operações, através de Assessores de Crédito Autônomos;
• (Dezembro): Recorde de faturamento, até então.

2021: 

• (Janeiro): Criação da estratégia de microfranquias de assessoria de crédito;
• (Março): Novo recorde de faturamento e operações fechadas;
• (Maio): lançamento da primeira microfranquia da Capital Empreendedor, em Maringá;
• (Agosto): Início da parceria da Capital Empreendedor com o Canal MPME do BNDES.

Resultados

Equipe 

Investidores

Até o momento, todo investimento realizado na Capital Empreendedor foi feito com recursos próprios dos fundadores. Já tivemos players estratégicos interessados em aquisição, mas optamos por seguir bootstrapping para chegarmos a essa captação de Investimento Seed via equity crowdfunding para escalarmos e termos condições de atingir nossos objetivos.

Estratégias de crescimento

Como resolvemos uma dor comum a empresas de diferentes setores e tamanhos, nossa estratégia de crescimento se diferencia de acordo com as características de cada persona.

• Empresas menores: através da plataforma Canal MPME do BNDES, marketing de conteúdo estratégia de inbound marketing, 
• Empresas de médio e grande porte: através de Microfranquias, Assessores de Crédito Autônomos e Empresas Âncora - grandes empresas parceiras. Os três canais usam tanto de estratégias outbound quanto inbound.

No caso de empresas de pequeno porte, os empreendedores passam por um onboarding low touch, ou seja, seguem o passo a passo indicado na própria plataforma. É solicitada uma documentação mínima para iniciar o processo de busca e o cliente pode acompanhar sozinho o status da solicitação pelo sistema.

Para empresas médias e grandes, o Assessor de Crédito atribuído a conta faz todo o onboarding do cliente, orientando quanto à assinatura do termo de serviço, ao envio dos documentos necessários e até à comparação de crédito, assessorando na escolha do melhor empréstimo para a empresa.

Para melhorar a eficiência e aumentar as chances de tomada de crédito pelos empreendedores, a tecnologia é fundamental para o ganho de escala. Para isso, nosso plano de crescimento inclui a ampliação de novas integrações via API com financiadores parceiros e implementação das funcionalidades do open banking.

O momento para escalar é propício uma vez que a pandemia acelerou o crédito digital, a Capital Empreendedor já nasceu com essa mentalidade e está preparada para usufruir dos benefícios  que  open banking.

Equipe

Juliano Graff

CEO

Second-time founder, empreendedor, investidor de empresas e corporate finance.

Michel Cusnir

CTO

Gestão de times de tecnologia e desenvolvimento de sistemas financeiros.

Andrea Parsekian Arenas

Business & Corporate Development

Experiência no mercado financeiro e Corporate Venture Capital.

Andrezza Tavares

Marketing & Sales Controling

Growth Hacker, amplo conhecimento sobre tecnologia, Open Banking e marketing.

R$ 1.000 de investimento mínimo