A Captable é líder no segmento de investimentos em startups – já tendo levantado mais de R$ 100 milhões para startups.

No entanto, entendemos que uma carteira diversificada é essencial para que se atinja os melhores resultados – com equilíbrio entre operações com maior e menor risco.

Por isso, estamos lançando nosso primeiro produto de renda pré-fixada e livre de Imposto de Renda, um CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários).

Essa primeira operação surge da nova regulação da CVM – A resolução 88, de 2022 – que permite que plataformas como a Captable negociem qualquer valor mobiliário e não apenas contratos de investimento coletivo.

Os CRIs são títulos de renda fixa que têm como principal objetivo captar recursos para o mercado imobiliário, proporcionando aos investidores uma maneira segura e lucrativa de participar do setor. 

O CRI nada mais é do que uma operação de crédito, que leva em consideração a relação volume versus risco. Quanto maior for o risco para quem cede o crédito, maiores serão as taxas de juros da operação. 

Mas aqui vem um detalhe muito importante.

Quando um imóvel é oferecido como garantia de um CRI, os riscos da operação caem drasticamente – já que a instituição possui o imóvel como indicativo de retorno em caso de inadimplência do cliente. 

Esse é EXATAMENTE o caso do nosso primeiro CRI. O investimento conta com um imóvel em garantia da operação.

Por que uma incorporadora está captando um CRI através da Captable?

O grande atrativo para as incorporadoras é o preço. Com a emissão via Captable vários agentes que ficam no meio do caminho de uma emissão tradicional são eliminados. O que abre espaço para que pequenas e médias empresas possam acessar esse mercado para obterem recursos.

Com menos envolvidos no processo, a dinâmica para lançar um CRI também fica mais curta na Captable. Reduzindo o capital e o tempo gasto na estruturação de uma operação quando comparada a uma nos moldes tradicionais.

Assim, investidores acessam um novo produto para diversificar suas carteiras, ao mesmo tempo que o incorporador imobiliário acessa crédito com menos complicação. Todos saem ganhando.

Como funcionará a operação?

O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) será emitido pela CFG Securitizadora com lastro em Cédula de Crédito Bancário (CCB) emitida pela CFG SEP, empresa especializada em empréstimo entre pessoas. Os recursos serão utilizados para concluir a obra do Condomínio Urbanístico Quintas de Sant'Anna.

A CFG Securitizadora será representante dos investidores, especialmente na gestão do Patrimônio Separado, incluindo recebíveis imobiliários, a conta centralizadora e os imóveis dados em garantia. 

Também será responsável por, em caso de inadimplência, executar as garantias e acompanhar as obrigações pecuniárias e não pecuniárias – sempre com o objetivo de aumentar a segurança da operação aos investidores.

O plano financeiro prevê uma rentabilidade ao investidor de 20% a.a., com pagamento em parcela única ao final de 24 meses. A operação conta com garantia real (alienação fiduciária de imóvel) e fidejussória (aval dos sócios da empresa tomadora).

Destaques Captable

GARANTIA

A Alienação Fiduciária de imóvel e o aval dos sócios do tomador suprem o necessário para a manutenção da operação e criam um equilíbrio ideal entre risco e retorno, oferecendo remuneração relevante ao investidor ao mesmo tempo que mitiga o risco de inadimplência,

REMUNERAÇÃO

A rentabilidade de 20% a.a. constitui uma valorização extremamente relevante em uma aplicação pré-fixada – especialmente por ter risco reduzido devido à garantia real. Ainda, por conta da isenção de Imposto de Renda, se traduz em lucro líquido de 44%, ao final dos 24 meses, sobre o valor aplicado. Ou seja, a cada R$ 1000 investidos, há um retorno de R$ 1440,00 previsto para o final do período de investimento.

EMPREENDEDORES

Irany Sant'Anna Júnior é um dos investidores originais do Quintas de Sant'Anna, o executivo tem sólida carreira no Banco Central e é, há 10 anos, executivo do Banrisul, atuando na diretoria e conselho de administração do banco. Um executivo reconhecido por sua extrema capacidade e perspicácia em enxergar oportunidades e que aderiu ao projeto do Quintas de Sant'Anna desde o princípio. 

Além dele, os empreendedores por trás do projeto também reforçam a confiança nele: Alexandre Scherer, arquiteto e urbanista; Abdon Barreto Filho, visionário do Turismo, Economia e Educação; e Jorge Pedron, profissional de destaque no cenário empresarial e financeiro.

Por que investir? 

• Livre de I.R. – os investimentos em CRIs tem alíquota de imposto de renda sobre os rendimentos zerada para pessoas físicas para incentivar o crescimento do mercado imobiliário no Brasil.

• Rentabilidade elevada – com rendimento de 20% a.a. e pagamento previsto para ocorrer em 24 meses, em uma só parcela, entrega 44% de rentabilidade total sobre o capital investido.

• Mitigação de riscos – taxas de rendimento elevadas costumam vir acompanhadas de alto risco, por isso, essa operação conta com imóvel em garantia, uma forma de controlar o risco tomado pelos investidores. Em caso de inadimplência, o imóvel em alienação fiduciária pode ser utilizado para pagamento.

O que é um CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários)?

Os CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) são títulos de crédito lastreados em créditos imobiliários. Eles representam uma forma de investimento no mercado imobiliário. 

Funcionam basicamente como uma securitização de recebíveis, onde uma empresa (securitizadora) compra os créditos imobiliários de uma instituição financeira ou empresa e os transforma em títulos negociáveis no mercado financeiro.

Os CRIs são lastreados em créditos provenientes de contratos de financiamento imobiliário, aluguéis, vendas de imóveis, entre outros. Ao adquirir um CRI, o investidor recebe uma remuneração que depende das condições do título – em nosso primeiro CRI, trata-se de taxa pré-fixada de 20% a.a.

Por que o CRI faz sentido?

Os CRIs oferecem algumas vantagens tanto para investidores quanto para as instituições financeiras ou empresas que os emitem. 

• Para os investidores, representam uma forma de diversificar a carteira de investimentos, com potencial de retorno atrativo e com lastro em um mercado considerado sólido, como o imobiliário. 

• Para instituições financeiras ou empresas, os CRIs representam uma forma de captar recursos com taxas de juros potencialmente mais atrativas do que outras formas de captação de recursos, além de liberar capital para novos investimentos.

Riscos

Como qualquer investimento, os CRIs também possuem riscos, como o risco de crédito, o risco de mercado e o risco de liquidez. Por isso, é fundamental que os investidores avaliem cuidadosamente esses aspectos antes de decidir investir em CRIs.